产业(ye)机器(qi)人市场增速放缓，埃斯顿市占率提升，未来增长可期！,公司,投资评级(ji),内容
产业(ye)机器(qi)人市场增速放缓，埃斯顿市占率提升，未来增长可期！
埃斯顿(002747)：三季度增速承压 市占率连续提升
埃斯顿公布(bu)2023年三季报，前三季度实现营收32.26亿元，同比增长26.88%；归母净利润1.40亿元，同比增长16.64%。三季度增速承压，但市占率连续上升。前三季度海内市场产业(ye)机器(qi)人(300024)出货量排名第二，市占率达到(dao)8.37%，仅次(ci)于发那科。公司的(de)产业(ye)机器(qi)人及智能制作系统销售收入同比增长35.92%，其中埃斯顿(002747)品牌产业(ye)机器(qi)人销售收入增长近60%，主动(dong)化核心部件及运动(dong)操纵系统销售收入同比增长2.82%。
固然前三季度归母净利润同比增长32.26%，略低于预期，但因为公司是国产产业(ye)机器(qi)人龙头，先发优势突出，估计将连续受害于机器(qi)换人和国产替代。加上公司此前推出股权激(ji)励设计，体现了公司对未来发展(zhan)的(de)信心，公司未来几年的(de)收入和净利率无望同时疾速提升。
考(kao)虑(lu)到(dao)本(ben)年以来卑鄙需求没有及预期，我(wo)们下调公司23/24/25年营收预测至47.6/55.4/66.7亿元，下调归母净利润预测至2.44/3.85/6.35亿元，对应PE分别为65.4/41.5/25.1倍。
综上，给予“增持”投资评级(ji)。
看投资段子，轻松一下：
埃斯顿产业(ye)机器(qi)人市占率连续爬升，仅次(ci)于发那科，似(si)乎已经(jing)是“一气(qi)呵成，再而衰，三而竭”之(zhi)势。但对于埃斯顿来讲，未来可期。毕竟，谁让它是国产产业(ye)机器(qi)人龙头呢？就像俗(su)话说的(de)，“龙头虎尾”嘛(ma)。
和讯自(zi)选股写手
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